(495) 648-49-51

на связи с 11.00 до 19.00

Напишем на заказ:

Магистерские диссертации
Дипломные работы
Курсовые работы
Другие работы.

Между тем во многих развитых странах наблюдается снижение величины совокупной страховой премии, а ее небольшой рост в России позволил нашей стране «переместиться» с 50-го места, которое наша страна занимала два последних года, на 48-е в мировом рэнкинге по показателю страховой премии, приходящейся на душу населения.

Что касается добровольного страхования, почти  половину (49%) сбора страховых премий в совокупной страховой премии занимает имущественное страхование, за ним идет личное страхование (кроме страхования жизни) - 26% и ОСАГО - 15%. Страхование ответственности составляет лишь 5% совокупной страховой премии, страхование жизни - 3%, и только 2% занимает обязательное страхование (кроме ОСАГО и ОМС).

Общий объем страховых премий, принятых в перестрахование, составил 34,7 млрд руб., из которых 25,6 млрд руб. приняты на территории РФ.

Сумма страховых премий, переданных в перестрахование, зафиксирована в объеме 86,7 млрд руб., из которых 53,3 млрд руб. передано за пределы РФ. Первенство из стран дальнего зарубежья, перестраховщикам которых передаются перестраховочные премии, занимают Великобритания, Германия, Швейцария. А среди стран ближнего зарубежья - Киргизия и Казахстан.

Доля страховых премий в ВВП достаточно стабильна на протяжении последних пяти лет и составляет 2,3%. Между тем увеличение доли страховых премий до 2,5% в 2009 г. произошло за счет снижения величины ВВП. Таким образом, если из совокупной суммы страховых премий исключить обязательное страхование, картина будет выглядеть иначе и доля страховых премий в ВВП составит около 1%. В сравнении с развитыми странами, где отсчет ведется от добровольного страхования, видно, что страховая отрасль в нашей стране занимает положение, достаточно далекое от своего истинного назначения. И нашего человека пока можно заставить страховаться только в добровольно-принудительном порядке, и то в основном это страхование каско. Квартиру и дачи страхуют реже, не говоря уже о страховании жизни.

В имущественном страховании по величине страховых премий лидирует добровольное страхование наземного транспорта кроме железнодорожного (каско) - 138,8 млрд руб., которое составляет почти половину всей суммы страховых премий, собранных по этому виду страхования, - 278,1 млрд руб.

Сумма страховых премий по добровольному страхованию ответственности за 2010 г. составила 26,7 млрд руб., что на 1,8% больше по сравнению с 2009 г. По добровольному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств собрано  4,9 млрд руб.,  по гражданской ответственности владельцев воздушного транспорта - 2,69 млрд руб., а выплаты по этому виду страхования составили 0,27 млрд руб. Наименьшая сумма страховых премий собрана по гражданской ответственности владельцев железнодорожного транспорта - 900 тыс. руб., а выплаты по этому виду страхования отсутствуют вообще. Это неудивительно, принимая во внимание тот факт, что в случае каких-либо аварий, будь то в воздухе, на земле и воде, в нашей стране финансовая помощь пострадавшим и их родственникам оказывается, как правило, за счет государства, а не страховщиков, как во всем мире.

 Страховой рынок России за 2011 год.

В 2011 г. темпы роста российского страхового рынка вернулись на докризисный уровень. Это подтверждают темпы прироста взносов, которые  в первом полугодии 2011 г. по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. составили 16,2%, а за девять месяцев 2011 г. по сравнению с девятью месяцами 2010 г. - 20,2% (при общем объеме собранной премии 933,8 млрд руб.), в то время как уровень выплат увеличился на 15,5% (при объеме 642,2 млрд руб.). Увеличение премий в 2011 г. по сравнению с 2010 г. наблюдается во многих видах страхования.

Положительную динамику взносов на российском страховом рынке в 2011 г. определили следующие факторы: восстановление экономики и реализация отложенного спроса, рост спроса на страхование в связи с последствиями катастроф 2010 г., изменение цен и страховых тарифов, а также изменения в законодательстве.[1]

Рейтинг видов страхования по темпам прироста взносов в 2011 г. выглядит следующим образом.

Максимальный темп прироста (+172%) при минимальных страховых сборах (134 млн руб.) продемонстрировал сегмент страхования гражданской ответственности перевозчика перед пассажиром  воздушного судна. Основная причина роста - ввод в эксплуатацию новой техники.

Рост (+153%) при страховых сборах, равных 1900 млн руб. (18-я позиция в рейтинге), показал сегмент страхования космических рисков. Главная причина интенсивного роста - выводы из падения спутников ГЛОНАСС-М.

Высокие темпы роста (+131 и +79%) и низкие уровни сборов (682 и 1200 млн руб.) в сегментах страхования железнодорожного транспорта и страхования в рамках СРО соответственно объясняются выходом на рынок новых страховых продуктов.

Сегмент страхования жизни значительно опережает многие другие отрасли страхования по темпам прироста (+64%) и по страховым сборам (14 711 млн руб., шестая строчка в рейтинге). Основные причины этого опережения: восстановление корпоративных программ накопительного страхования жизни, развитие банкострахования, активная позиция компаний с участием стратегических иностранных инвесторов в капитале по развитию предложения страховых продуктов и расширению их спектра. Рынок страхования жизни становится более «рыночным». Многие компании предпочитают работать в этом сегменте, в том числе крупные международные компании, вышедшие на российский рынок за последние пять лет, специализирующиеся на данном рынке.

Сегмент страхования финансовых рисков вырос  (+59%) при  страховых сборах 4770 млн руб. Основные причины роста - посткризисное развитие практики риск-менеджмента на предприятиях. Это один из наиболее емких и перспективных сегментов. Сегодня многие предприятия, вступая в финансовые отношения со своими партнерами, предпочитают страховать возникающие в связи с этим риски. Однако российские страховые компании имеют незначительный опыт в этой сфере, да и степень риска недостаточно изучена. Но, если растет спрос, обязательно будет расти и предложение.

Существенные темпы роста в сегменте страхования сельскохозяйственных рисков (+57%) при страховых взносах 9027 млн руб. объясняются катастрофами убытков лета 2010 г.

Набирают силу прочие виды страхования гражданской ответственности. Темпы роста в этом сегменте - +32%, объем страховых сборов - 2500 млн руб. Основная причина роста - внесение изменений в российское законодательство и перераспределение государственной и частной ответственности.

Высокие темпы роста сохраняются в сегменте страхования от несчастных случаев (+26%) при существенных страховых сборах - 19 165 млн руб. (пятое место в рейтинге). Главная причина роста - восстановление ипотечного и потребительского кредитования.

Сегмент добровольного страхования автогражданской ответственности показал рост (+24%) при страховых сборах 2773 млн руб. Причины роста - восстановление системы банковского кредитования, рост объемов продаж автомобилей.

Темпы роста в сегменте страхования строительно-монтажных рисков (включая страхование ответственности) - +23% при страховых взносах 13 000 млн руб. Причины роста - рост ВВП, реализация инфраструктурных проектов, рост объемов грузоперевозок, демпинг.

Темпы роста в сегменте страхования каско не самые высокие (+21%), но этот вид страхования самый востребованный сегодня, это лидер по сборам (76 434 млн руб.). Главные причины устойчивого роста - реализация отложенного спроса, восстановление автокредитования.

Темпы роста (+19%) показали два сегмента: страхование выезжающих за рубеж (страховые взносы - 2725 млн руб.) и страхование грузов   (страховые взносы - 9954 млн руб.). Причины роста в этих сегментах аналогичны - восстановление соответственно объемов путешествий и грузоперевозок до докризисного уровня. Такие же предпосылки  роста (+18%) в сегменте страхования пассажиров (туристов, экскурсантов) при страховых взносах 1340 млн руб.

Сегмент ДМС по темпам роста (+14%) лишь на 15-м месте, но по объему страховых взносов (63 247 млн руб.) - на втором. Главная причина роста - рост расходов на персонал. И хотя полезность этой страховой услуги признают многие, она остается достаточно дорогой для большей части населения в нашей стране. Поэтому подавляющее большинство покупателей ДМС - юрлица. Причем полисы приобретаются, как правило, не для всего трудового коллектива, а лишь для топ-менеджеров.

Темпы роста в сегменте страхования имущества физических лиц - +11% при страховых сборах 11 400 млн руб. Предпосылок для роста этого сегмента немало: последствия пожаров 2010 г., развитие практики долевого строительства жилья, рост рисков при эксплуатации жилых  помещений,  рост числа случаев утраты имущества в результате потери прав собственности, рост рынка недвижимости, оживление кредитных отношений.

Сегмент обязательного личного страхования показал рост (+9%) при страховых сборах 7057 млн руб. Основная причина роста - увеличение отчислений работодателей в фонды ОМС.

Сегмент страхования ответственности предприятий - источников повышенной опасности вырос на 7% при страховых сборах 1647 млн руб. Главная причина роста - появление новых страховых предложений в этом сегменте.

Темпы роста в сегменте страхования имущества юридических лиц от огневых и иных рисков составляют 5% при высоких страховых сборах - 33 400 млн руб. (четвертая строчка в рейтинге). Толчком к развитию этого сегмента стало залоговое страхование имущества юридических лиц. Оформление страховки - обязательное условие договора лизинга. Кроме того, собственники офисных помещений все чаще требуют оформления  страховки при сдаче офиса в аренду. В результате залоговое страхование обеспечивает существенную долю поступлений по страхованию имущества предприятий. Основываясь на прогнозах роста оборотов лизинговых компаний, страховщики предсказывают дальнейшее увеличение объема операций в этой сфере.

Сегмент ОСАГО по темпам роста (+3%) на 20-м месте, но по объему страховых сборов (44 896 млн руб., почти 10% всей собранной премии) - на третьем. Этот сектор показывает тенденции к замедлению. Это объясняется тем, что многие страховщики, специализирующиеся на ОСАГО и не обладающие хорошо сбалансированным страховым портфелем, ушли с рынка. ОСАГО выгодно лишь как продукт-локомотив, потому что автовладельцы, увидев с помощью ОСАГО все выгоды страхования, приобретают и другие страховые продукты - страхование имущества, жизни и др.

Самые низкие темпы роста (+2%) показали два сегмента: страхование профессиональной ответственности (кроме профессиональной ответственности туроператоров) с объемом страховых взносов 980 млн руб. и прочие виды страхования (объем страховых взносов - 791 млн руб.).

Таким образом, из 28 видов страхования 23 показали рост. Причем основной вклад в рост рынка в первом полугодии 2011 г. внесли каско (+13 млрд руб.), ДМС (+8 млрд руб.), страхование жизни (+5,7 млрд руб.), страхование от несчастных случаев (+4 млрд руб.), страхование сельскохозяйственных рисков (+3,3 млрд руб.). Именно эти виды страхования обеспечили основной прирост (более 70%) собранных страховых премий (см. рисунок).

Спад произошел в следующих страховых сегментах:

- страхование ответственности за неисполнение обязательств по госконтракту - спад (-73%) при страховых сборах 549 млн руб.;

- страхование профессиональной ответственности туроператоров - спад (-26%) при страховых сборах 170 млн руб. (27-я строчка из 28 возможных). Главные причины спада - усиление контроля дееспособности туроператоров и, как следствие, уход недобросовестных и несостоятельных участников с рынка;

- страхование ответственности грузоперевозчиков - спад (-20%) при страховых сборах 450 млн руб. (причина - сокращение доли страхования ответственности на фоне сокращения премий по данному виду);

- страхование авиационных рисков (имущественное + ответственности) - спад (-13%) при страховых сборах 3745 млн руб.;

- страхование водного транспорта (имущественное + ответственности) - спад (-5%) при страховых сборах 3050 млн руб.

 

2.2. Перспективы развития рынка страховых услуг

 

История развития российского страхования за последние годы ясно показала нам, что его судьба самым тесным образом связана с экономическим развитием страны в целом. Таким образом, прогноз роста российского страхового рынка должен опираться на общий прогноз экономического развития.

В целом прогнозы роста российской экономики, которые делаются различными аналитическими центрами на ближайшие несколько лет, выглядят умеренно оптимистичными. Например, по мнению Министерства экономического развития ВВП в 2011-2013 годах будет увеличиваться на 2,6-4,4% (в зависимости от реализации тех или иных сценарных условий).

 

Таблица 6

 

2011 (прогноз)

2012 (прогноз)

2013 (прогноз)

Добровольное страхование и ОСАГО, млрд. руб.

 

 

626

 

699

 

791

Прирост премий

 

12

12

13

Страхование за счет средств населения, млрд. руб.

 

 

288

 

327

 

376

Прирост премий

 

14

12

15

 

Как видно из этого прогноза, в сегменте добровольного страхования и ОСАГО в ближайшие три года можно ожидать росте премий на 11-13% в год. В сегменте страхования за счет средств населения темпы роста премии будут несколько выше – до 15% в год.

В таблице 6, приведенной выше, представлены номинальные темпы роста страхового рынка без очистки от инфляции. В реальном исчислении (с учетом роста цен) темп роста страховой премии, скорее всего, будет нулевым или вовсе отрицательным.

Динамика российского страхового рынка все более становится зависимой от объемов банковского кредитования, роста продаж новых автомобилей, а также прямого государственного стимулирования страхования. Ставка на вмененные и обязательные виды страхования не способствует повышению качества страховых услуг.

В 2012 году тенденция сохранится. Изменить имидж страхового рынка и повысить добровольный спрос на страхование в среднесрочной перспективе смогут лишь целенаправленные действия государства: создание гарантийных фондов и существенные изменения в сфере защиты прав страхователей.

Еще одна мера по стимулированию добровольного спроса на страхование – введение налоговых льгот в страховании жизни. Сами страховщики могут повлиять на развитие добровольного страхования лишь в долгосрочной перспективе через создание СРО, поддерживающих и продвигающих минимальные стандарты качества страховых услуг.

Дальнейшую динамику российского страхового рынка будут определять следующие факторы:

• Введение обязательного страхования ОС ОПО с 1 января 2012 года и прочие изменения в законодательстве (введение страхования ответственности владельцев судов за загрязнение моря, закрепление прав медицинских работников на страхование профессиональной ответственности, повышение страховой суммы в страховании профессиональной ответственности нотариусов, прочие изменения). Принятие Федерального закона от 27.07.2010 № 225-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте»[2] скажется на росте страховых взносов не ранее 2013 года, так как закон вступает в силу через девять месяцев со дня его официального опубликования.

В соответствии с указанным Законом все владельцы опасных объектов с января будущего года должны будут приобрести обязательную страховку. В противном случае они подвергнутся административным штрафам в размере от 300 000 руб. до 500 000 руб. Под это действие подпадают частные владельцы опасных предприятий.

• Рост ВВП (по прогнозам Минфина РФ, в 2012 году рост составит от 102,8% (консервативный прогноз) до 103,7% (умеренно-оптимистичный прогноз)) и реальных располагаемых доходов населения (105,0%).

• Замедление роста объемов банковского кредитования (Банк России прогнозирует снижение темпов кредитования банковского сектора в 2012 году до 15-20%, в 2011 году темпы прироста кредитования корпоративного сектора были равны 27%, розничного – 37%).

• Замедление объемов продаж автомобилей (в 2011 году показатель составил 2,6 млн автомобилей (+39% по сравнению с 2010 годом), прогноз АЕБ на 2012 год – 2,8 млн автомобилей).

По оценкам «Эксперта РА», в случае если оправдаются прогнозы Минфина и ЦБ РФ, темпы прироста российского страхового рынка могут достигнуть 18-22%.

Ожидаемые темпы роста страховой премии в ближайшие годы останутся довольно скромными. Дело в том, что сегодня нельзя ожидать бурного роста российской экономики, вызванного резким всплеском цен на мировом сырьевом рынке, как в как в предкризисные годы. А внутренние основания экономического роста являются весьма слабыми. Для того чтобы обеспечить реальное увеличение страховой премии, требуется быстрый рост производства, денежной массы и доходов, превосходящие потребности предприятий и населения. В этом случае избыточные (по сравнению с первоочередными нуждами) ресурсы будут направляться в том числе и на страхование. Однако в ближайшие несколько лет мировая и российская экономики будут находиться в целом в состоянии медленного, неустойчивого роста. Так что заметного реального роста страхового рынка в России в ближайшие несколько лет ожидать не приходится.

Новые, послекризисные представления о возможностях экономического роста как в России, так и в мировой экономике в целом, заставили нас пересмотреть в худшую сторону долгосрочный прогноз развития российского страхового рынка до 2050 года. Согласно прогнозу, к 2050 году Россия достигнет ВВП на душу населения в размере 30 тыс. долл. в год (в ценах 2009 года), что примерно соответствует сегодняшнему среднему значению ВВП на душу населения по странам ЕС. Общий сбор страховых премий в России к 2050 году вырастет более чем в семь раз до 7,7 трлн. рублей (в ценах 2009г.) против 1 трлн. в 2009 году. Доля страховых премий в ВВП поднимется с нынешних 1-1,5 % до 6%

 

 

 

Глава 3. Обзор финансово-экономического состояния страховых организаций

 

3.1.  Состав и структура страховых компаний в период за 2006 – 2010 годы

 

Финансовые показатели страховых компаний (2006-2007 года).

Динамика усредненной доли расходов на ведение дела во взносах-нетто российских страховщиков (%):

  • все страховые компании за 2006 -32,67, 2007 - 36,30;
  • региональные страховые компании за 2006 – 32,12, 2007 – 33,82;
  • кэптивные страховые компании за 2006 – 18,70, 2007 – 32,64.

В 2007 году в целом по рынку и в разрезе основных групп страховых компаний происходило повышение доли расходов на ведение дела во взносах-нетто.

Увеличение данного показателя связано с ростом фонда оплаты труда страховщиков и с увеличением расходов на привлечение клиентов.

В связи с активным выходом многих кэптивных страховщиков на открытый рынок, сопровождающимся повышением расходов на продвижение на рынке, в группе кэптивных страховщиков в 2007 году произошло существенное повышение доли РВД во взносах-нетто (с 18,70 до 32,64%). В результате уровень РВД в данной группе приблизился к уровню аналогичного показателя страховщиков в других группах.

Отмеченное в 2007 году снижение уровня убыточности-нетто связано с тем, что российские страховые компании научились лучше управлять своими портфелями, фокусироваться на менее убыточных сегментах, что позволяет им меньше отчислять взносов на формирование резервов.

Именно благодаря тому, что в 2007 году темп прироста величины резервов незаработанной премии-нетто был меньше, чем темп прироста взносов-нетто, произошло снижение уровня убыточности-нетто.

В группе кэптивных страховщиков наблюдалась противоположная тенденция именно потому, что они с выходом на неизученный ими открытый рынок вынуждены были значительную долю взносов отчислять на формирование резервов.

Динамика усредненного уровня убыточности-нетто российских страховщиков (без РВД) (%):

  • все страховые компании за 2006 – 54,48%, 2007 – 53,67;
  • региональные страховые компании за 2006 – 57,97, 2007 – 57,32;
  • кэптивные страховые компании за 2006 – 46,16, 2007 – 51,98.

На динамику комбинированного коэффициента убыточности в 2007 году повлияли те же факторы, что и в отдельности на убыточность-нетто и уровень РВД.

При этом суммарное влияние данных факторов привело к резкому повышению комбинированного коэффициента убыточности-нетто по группе кэптивных страховщиков с 67,30% в 2006 году до 86,96% в 2007 году.

Максимальная величина комбинированного коэффициента убыточности-нетто наблюдается в группе крупных универсальных страховых компаний федерального уровня, работающих в сегментах с наибольшим уровнем конкуренции, которые чаще всего являются также высокоубыточными.

Динамика усредненного уровня достаточности собственных средств российских страховщиков (%):

  • все страховые компании за 2006 – 77,55%, 2007 – 57,21;
  • региональные страховые компании за 2006 – 56,06, 2007 – 50,85;
  • кэптивные страховые компании за 2006 – 167,91, 2007 – 97,10.

В 2007 году на российском страховом рынке наблюдалось снижение уровня достаточности собственных средств и доли собственных средств в активах практически во всех исследуемых группах страховщиков, что связано с быстрым ростом рынка и наличием неиспользованного потенциала собственных капиталов многих российских страховщиков, в частности в группе кэптивных компаний.

Столь существенное снижение коэффициента достаточности собственных средств и доли собственных средств в активах в данной группе в 2007 году связано с выводом из активов группы «КапиталЪ» акций ОАО «Лукойл».

В результате чего величина собственных средств группы «КапиталЪ» значительно сократилась, что отразилось на общих показателях группы кэптивных компаний.

Снижение достаточности собственных средств в группе крупных универсальных страховых компаний федерального уровня не является критическим, так как абсолютные размеры собственных средств компаний, входящих в данную группу, являются очень значительными.

Динамика усредненной доли дебиторской задолженности в активах российских страховщиков (%):

  • все страховые компании за 2006 – 17,13%, 2007 – 16,54;
  • региональные страховые компании за 2006 – 12,39, 2007 – 12,51;
  • кэптивные страховые компании за 2006 – 9,31, 2007 – 12,70.

Динамика изменения доли дебиторской задолженности в активах страховых компаний разных групп свидетельствует о движении данного коэффициента по всем группам к среднерыночному значению.

Максимальные значения доли дебиторской задолженности наблюдаются в группах крупных универсальных, средних и небольших страховщиков федерального уровня, которые, работая на открытом рынке, вынуждены принимать условия страхователей, получая значительную долю премии в рассрочку.

Небольшие значения доли дебиторской задолженности по кэптивным страховым компаниям не должны вводить в заблуждение. Нередко такие страховщики, начиная и заканчивая отчетный год с низким уровнем дебиторской задолженности, принимают от аффилированных структур в рассрочку и погашают в течение года значительные суммы премии по договорам страхования.

Кредиторская задолженность. В 2007 году происходило повышение доли кредиторской задолженности в пассивах. Наибольший рост данного показателя продемонстрировали средние и небольшие страховщики федерального уровня, испытывающие потребность в привлечении ликвидных активов для покрытия нормативов на отчетные даты (после вступления с 1 июля 2007 года требований к активам, принимаемых в покрытие собственных средств) и в долгосрочном финансировании.

Финансовые показатели страховых компаний (2009-2010 годы)

По оценке «Эксперта РА», усредненное значение доли дебиторской задолженности в активах страховых компаний на 1 июля 2010 года выросло по сравнению с аналогичной датой предыдущего года на 1,4 п. п., до 21%. Причина роста – расширение использования страховых продуктов с условием уплаты страховых взносов в рассрочку и увеличение объемов просроченной дебиторской задолженности.

Хотя далеко не все страховые компании списывают дебиторскую задолженность, сроки погашения которой истекли, в убыток в полном объеме, доля списанной дебиторской задолженности в совокупной дебиторской задолженности увеличилась. На 1 июля 2010 года доля списанной задолженности выросла по сравнению с аналогичной датой предыдущего года на 1,8 п. п., до 2,4%. Максимальные за рассматриваемый период усредненные отношения списанной в убыток дебиторской задолженности зафиксированы на 1 января 2010 года – 3,6%, у кэптивных компаний – 4,7%, у перестраховочных компаний – 9,1%

Реализация кредитных рисков по дебиторам российских страховщиков остается значимым фактором риска, снижающим надежность и финансовую устойчивость страховых компаний.

По оценкам «Эксперта РА», усредненное отношение кредиторской задолженности к активам страховых компаний на конец II квартала 2010 года по сравнению с концом II квартала 2009 года увеличилось на 2 п. п., до 11,8%.

Наибольшие значения отношения кредиторской задолженности к активам были характерны для средних и небольших страховщиков, зарегистрированных в Москве (16,2% на 1.07.2010), наименьшие – для кэптивных страховых компаний (7,9%).

По оценкам «Эксперта РА», отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам, увеличившись в 2009 году, сократилось в 1 полугодии 2010 года.

Усредненное отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам в 1 полугодии 2010 года составило 3,6%, сократившись на 0,7 п. п. по сравнению с 2009 годом и на 0,1 п. п. по сравнению с 1 полугодием 2009 года.

Кэптивные страховые компании, за редким исключением, вообще не принимают на себя внебалансовые обязательства, тогда как средние и небольшие страховщики, зарегистрированные в Москве, активно выдают гарантии и поручительства. За последнее полугодие значительно выросли внебалансовые обязательства, принятые региональными страховыми компаниями (4,1% от собственных средств), а усредненное отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам у крупных универсальных страховых компаний федерального уровня, наоборот, значительно снизилось (на 5,4 п. п., до 3%). Многие страховые компании выдавали банковские гарантии и поручительства в счет обеспечения обязательств по госконтрактам (в силу ФЗ-94).

Со 2 августа 2010 года принятие банковских гарантий от страховых компаний в качестве обеспечения обязательств по госконтрактам не допускается. По причине усиления внимания к внебалансовым обязательствам страховщиков со стороны ФССН многие страховые компании все больше стремятся их скрыть.

По оценкам «Эксперта РА» доля займов и кредитов в активах на 1 июля 2010 года увеличилась на 0,5 п. п. по сравнению со значением этого показателя на аналогичную дату предыдущего года и составила 1,6%. Доля займов и кредитов выросла у всех типов компаний, за исключением кэптивных страховых компаний, у которых она составила 1,2% на 1 июля 2010 года, сократившись на 0,6 п. п. по сравнению с аналогичной датой предыдущего года. Наибольший рост доли займов и кредитов в активах произошел у средних и небольших страховщиков, зарегистрированных в Москве – доля выросла на 1,6 п. п. и составила 3,8%. Увеличение заимствований страховых компаний свидетельствует о проблемах с ликвидностью.

По оценкам «Эксперта РА», в 1 полугодии 2010 года по сравнению с 1 полугодием 2009 года усредненное значение убыточности-нетто российских страховщиков практически не изменилось (прирост составил 0,3 п. п.). За рассматриваемый период значительно увеличился коэффициент убыточности-нетто перестраховочных компаний – до 71,7% (максимальное значение среди всех групп компаний), прирост составил 7,2 п. п., что является следствием проводимой ими демпинговой политики. Наибольшее падение коэффициента убыточности-нетто наблюдалось у крупных универсальных страховых компаний федерального уровня – на 3,6 п. п., до 60,5%.

По оценкам «Эксперта РА», усредненное значение коэффициента доли расходов на ведение дела российских страховщиков за 1 полугодие 2010 года составило 42%, увеличившись по сравнению с 1 полугодием 2009 года на 1,3 п. п. Наибольшее увеличение доли расходов на ведение дела наблюдалось у региональных страховых компаний – на 3 п. п., до 46,7%. Доля РВД перестраховочных компаний сократилась на 1,1 п. п., составив 35,4%.

По данным «Эксперта РА», в 1 полугодии 2010 года усредненный коэффициент убыточности-нетто российских страховщиков составил 101,6%, увеличившись на 1,8 п. п.

Рост комбинированного коэффициента убыточности является следствием недорезервирования и демпинга на российском страховом рынке. Эта тенденция сохранится еще некоторое время, так как только в последнее время компании, столкнувшись с неконтролируемым ростом убытков, постепенно стали повышать свои страховые тарифы. Комбинированный коэффициент убыточности не превысил 100%-ный уровень только у кэптивных компаний (99,7%).

Усредненные значения комбинированного коэффициента убыточности и коэффициента убыточности-нетто розничных компаний в 1 полугодии 2010 года были выше рыночных значений (104,3 и 59,4% соответственно), нерозничных компаний – ниже рыночных значений (95,6 и 51,9%). Доля расходов на ведение дела у розничных и нерозничных компаний находилась на уровне 46%.

В условиях увеличения выплат страховщики столкнулись с падением ликвидности, что вынудило многих снижать тарифы с целью получения наличных средств для обеспечения заявленных убытков. Значительное превышение убыточности розничного бизнеса по сравнению с корпоративным связано с тем, что негативные последствия политики занижения тарифов сказываются на убыточности розничных компаний раньше.

Тем не менее демпинговые явления на розничном рынке ослабевают, чего нельзя сказать о рынке корпоративного страхования. В дальнейшем убыточность нерозничных компаний будет расти, так как резервы, сформированные из премий, собранных по заниженным тарифам, не смогут обеспечить реальные заявленные убытки.

По данным «Эксперта РА», усредненное значение рентабельности инвестиций российских страховщиков в 1 полугодии 2010 года составило 4,2%, сократившись по сравнению с 1 полугодием 2009 года на 0,3 п. п. Наибольшее сокращение рентабельности инвестиций наблюдалось у региональных страховщиков (-1,3 п. п., до 4%). Рост рентабельности инвестиций отмечен только у кэптивных страховщиков (+0,9 п. п., до 5,5%). Сокращение рентабельности инвестиций связано с падением стоимости практически всех инвестиционных инструментов, а также с тем, что в период кризиса многие компании стали придерживаться более консервативной инвестиционной политики.

Рентабельность активов российских страховщиков в 1 полугодии 2010 года оказалась ниже значений 1 полугодия 2009 года. Исключение составили региональные компании, рентабельность активов которых выросла с 0,5% в 1 полугодии 2009 года до 2% в 1 полугодии 2010 года. Сокращение рентабельности страховщиков связано с тем, что с ослаблением кризиса отпала необходимость любыми способами показывать прибыль, демонстрируя тем самым свою стабильность. Теперь компании не боятся фиксировать убытки, так как момент крайней нестабильности рынка уже позади.

Начиная с 2003 года число страховых компаний, работающих на российском страховом рынке, постоянно сокращается. Причины – уход схемных компаний, кризис и отзыв лицензий у страховщиков, испытывающих финансовые трудности, увеличение минимального УК. Рост числа страховых компаний происходил в основном за счет выделения страховщиков жизни (с 1 июля 2007 года).

В 2006-2007 годах на российском страховом рынке отмечался процесс роста концентрации взносов в видах страхования с высоким уровнем конкуренции (страхование наземного транспорта, ДМС) и снижения концентрации в плохо освоенных крупнейшими универсальными страховщиками сегментах (страхование имущества физических лиц, страхование жизни).

Доля ТОР-5 лидеров на российском страховом рынке в целом повысилась в 2007 году с 36,8 до 39,4%. По отдельным видам страхования в 2007 году наблюдалось снижение концентрации взносов. Снижение концентрации взносов по страхованию имущества физических лиц связано со снижением доли Системы Росгосстраха в связи с активизацией в данном виде страхования других страховщиков. В страховании жизни снижение доли ТОР-5 лидеров во взносах в первую очередь объясняется выбытием из числа лидеров Группы «КапиталЪ», занимавшей в 2006 году 15,4% рынка.

Наблюдаемое в 2007 году повышение концентрации взносов в ДМС и страховании наземного транспорта было связано с ужесточением конкуренции в данных видах страхования и выдавливанием небольших участников рынка.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом резко возрос уровень концентрации на российском страховом рынке. Доля компаний из топ-5 увеличилась с 35,8 до 40,8%, доля компаний из топ-20 – с 65,3 до 69,8%.

Причины:

1. M&A: группа «СОГАЗ» и группа «Шексна», СК «Русский мир» и группа «Росгосстрах». Кроме того, в 2009 году произошел еще целый ряд покупок страховых компаний, последствия которых пока не отразились в рэнкингах «Эксперта РА». В частности, в конце 2009 года была анонсирована сделка, в результате которой 51% акций управляющей компании группы «КапиталЪ» перешел под контроль группы «Росгосстрах», а 49% – банку ВТБ. Компания «АльфаСтрахование» выкупила почти 100% долей группы «Авикос-АФЕС».

2. Реорганизация. В 2009 году на первый план выступил вопрос оптимизации бизнес-процессов и сокращения расходов на ведение дела. В результате этого был отмечен всплеск реорганизаций внутри страховых групп и объединений компаний внутри группы под одним юридическим лицом (страховая группа МСК, система Росгосстраха).

3. Перераспределение спроса в пользу надежных и крупных страховых компаний.

Так, рыночная доля компаний, имеющих рейтинг «Эксперта РА» на уровне А ++, выросла в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 4,2 п. п., достигнув 54,9%. Рост уровня концентрации был отмечен на всех сегментах страхового рынка за исключением страхования от несчастных случаев и болезней.

Уровень концентрации страхового рынка в 2010-2013 годы еще более увеличится.

Причины:

1. Уход со страхового рынка аутсайдеров, выбравших неправильную стратегию в период кризиса.

2. Увеличение минимального УК с 30 до 120 млн рублей и доступ на рынок ОПО только компаний, имеющих капитал свыше 480 млн рублей.

3. Развитие страхового рынка. Конкурентные преимущества будут получать крупные компании, имеющие развитую инфраструктуру. Именно они поучат наибольшую рыночную долю на новых страховых рынках.

Доля государственного и иностранного капитала.

За последние несколько лет можно отметить две разнонаправленные тенденции. С одной стороны, государство продает принадлежащие ему пакеты акций страховых компаний. Государство сначала снизило свою долю в УК ОАО «Росгосстрах» с 25% +4 акции до 13%, а затем продало ее в сентябре 2010 года. Одновременно ГСК «Югория», 100% которой принадлежит правительству Ханты-Мансийского автономного округа, объявила, что в состав ее акционеров может войти Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). С другой стороны, создаются новые государственные страховые компании (например, СК АИЖК).

Следующая страница >>